Tesla (TSLA)
Hisse Fiyatı: $332.11
Hedef Fiyat: $353.00 – 373.00
52 Hf. Düşük-Yüksek: $182.00 – 488.54
20 Günlük Ort. Hacim (Hisse): 87,823,728
Piyasa Değeri: $1.069 Trilyon
Endüstri: Otomotiv – Yerli Otomotiv
YTD. Getirisi: -14.87%
1 Haftalık Getirisi: +3.89%
1 Aylık Getirisi: +1.27%
1 Yıllık Getirisi: +35.99%
—————————————————————————–
Giriş
Tesla, 24 Temmuz Çarşamba günü piyasa kapanışının ardından 2025 yılı ikinci çeyrek finansal sonuçlarını açıklayacak. Şirketin bu çeyrekte özellikle robotaksi testleri, yapay zekâ geliştirmeleri ve yeni nesil araç üretim takvimleri ile ön plana çıkması bekleniyor. Hisse, yıl başından bu yana zayıf bir performans sergilese de bu bilanço, gerek algı yönetimi gerekse teknik dönüşüm açısından belirleyici olabilir.
—————————————————————————–
Beklenen Finansal Veriler
Gelir Beklentisi: 22,79 milyar dolar
Geçen yıl aynı dönem: 25,5 milyar dolar
Yıllık bazda %10’dan fazla düşüş
Hisse Başına Kâr (EPS): 0,42 dolar
Geçen yıl: 0,52 dolar
Yıllık %20 azalma
Araç Teslimatı: 384.122 adet
Geçen yıl aynı dönem: 443.956 adet
Üretim: 410.244 adet
Geçen yıl: 410.831 adet
Kârlılık: Marjlar üzerinde artan robotaksi ve yapay zekâ yatırımları nedeniyle baskı olabilir.
Tesla, son yedi çeyreğin altısında EPS ve gelir beklentilerini karşılayamadı. Bu nedenle yatırımcıların dikkati, bilanço sonrası mesajlarda olacak.
—————————————————————————–
Segment Bazlı Değerlendirme
Elektrikli Araç Teslimatları ve Cybertruck
Tesla’nın teslimatları geçen yıla göre düşerken, özellikle Cybertruck performansı yakından izleniyor. Yıllık 250.000 adet üretim kapasitesi hedeflenmesine rağmen satışların halen 50.000 seviyesinin altında olduğu tahmin ediliyor. Cybertruck, şu anda Ford F-150 Lightning ve Hummer EV’nin gerisinde.
Robotaksi ve Otonom Sürüş
Austin’de başlayan robotaksi testleri şirketin büyüme stratejisinde ana başlıklardan biri. Yapay zekâ destekli sürüş sistemleri ve 2026’da seri üretime geçmesi beklenen Cybercab programı, Tesla’nın uzun vadeli hikâyesinin merkezinde yer alıyor.
Enerji Depolama ve Solar Segmenti
Gelişen batarya teknolojileri, enerji depolama sistemleri ve güneş paneli çözümleri şirketin bilançosunda hâlâ küçük bir paya sahip olsa da, stratejik önemi giderek artıyor.
Yapay Zekâ ve xAI
Şirketin yapay zekâ birimiyle birlikte xAI yatırımı, yıl içinde yapılacak bir hissedar oylamasıyla Tesla bünyesine entegre edilebilir. Bu gelişme, özellikle uzun vadeli yatırımcılar için dönüştürücü olabilir.
—————————————————————————–
İzlenmesi Gereken Risk Alanları
EV Talep Düşüşü: ABD ve Avrupa’da vergi teşviklerinin geri çekilmesi, talep üzerinde baskı yaratabilir.
Tarifeler: Çin ve AB’den gelen araçlara karşı uygulanabilecek yeni tarifeler, maliyetleri artırabilir.
Siyasi Gerilimler: Trump yönetimiyle yaşanan gerginlikler, Tesla’nın sübvansiyonlarına yönelik baskı yaratabilir.
Yapay Zekâ Regülasyonları: Otonom sürüşe dair düzenleyici baskı, büyüme potansiyelini sınırlayabilir.
—————————————————————————–
Teknik Görünüm
Tesla hissesi, uzun süredir içerisinde bulunduğu geniş çaplı konsolidasyon yapısını yukarı yönlü kırarak güçlü bir yükseliş trendine girmiş durumda. Grafikte görülen uzun vadeli düşen kırmızı trend çizgisi, 2021 zirvesinden bu yana gelen baskının sona erdiği noktada yukarı yönlü geçilmiş ve bu kırılım sonrası hisse önemli bir ivme kazanmıştır. Özellikle 200 haftalık hareketli ortalama (mavi çizgi) üzerinde kalıcılık sağlanması, yapının orta-uzun vadeli teknik gücünü pekiştirmektedir.
Fibonacci geri çekilme seviyelerine göre, hisse fiyatı şu anda 0,786 düzeltme seviyesi olan 348,30 dolar bandına oldukça yakın seyretmektedir. Bu bölge, hem psikolojik hem de teknik açıdan güçlü bir direnç olarak öne çıkmaktadır. Aşılması durumunda, sırasıyla 373,47 dolar (önceki yatay direnç) ve 415,22 dolar (1,00 Fibonacci seviyesi) hedeflenebilir. Nihai olarak 1,272 seviyesine denk gelen 500,28 dolar, teknik projeksiyon açısından uzun vadeli potansiyel hedef bölge olarak değerlendirilmektedir.
Öte yandan, destek bölgeleri incelendiğinde, 322,04 dolar (0,702 fibo) ve 298,77 dolar (0,618 fibo) seviyeleri düzeltmelerde ilk karşılanabilecek alanlardır. Bu seviyelerin altında ise 263,39 dolar (0,5 fibo) ve yükselen mavi trend çizgisi kritik orta vadeli destek görevini sürdürüyor. Bu bölgelere doğru olası geri çekilmeler, trend içinde alım fırsatı olarak izlenebilir.
Hacim verilerinde görülen artış ve fiyatın tüm ana hareketli ortalamaların üzerine yerleşmesi, pozitif teknik yapının sürdüğüne işaret etmektedir. Ancak 348 – 373 dolar bandına yaklaşırken aşırı alım bölgesine girilmesi durumunda kâr realizasyonları teknik olarak olağandır.
Tesla hissesi teknik anlamda yükselen trend içerisinde hareketini sürdürmekte olup, mevcut yapı 350 – 415 dolar bandına kadar potansiyel taşımaktadır. Fiyatın 300 dolar üzerinde kalmaya devam etmesi hâlinde, yukarı yönlü momentumun korunması beklenebilir.
—————————————————————————–
İşlem Stratejileri | Tesla (TSLA)
Grafik: Haftalık (Uzun Vadeli Perspektif)
Son fiyat: 332,11 USD
1. Kısa Vadeli Strateji (Swing Trader – 1 ila 4 hafta)
Senaryo: Hisse, 0,786 Fibo (348,30 USD) direncine doğru ivmelenmeye devam ediyor.
Alım Bölgesi: 322 – 328 USD
Hedef 1: 348,30 USD (0,786 fibo)
Hedef 2: 373,47 USD (önceki yatay direnç)
Stop-Loss: 312 USD altında günlük kapanış
Pozisyon Yönetimi: RSI 70’e yaklaştığında kârın %30–50’si realize edilebilir. 348 üzerine ataklarda trailing stop kullanılabilir.
Gerekçe: Momentum yukarı yönlü, hacim desteği var. Ancak dirençlere yaklaştıkça realizasyon ihtimali de artıyor.
2. Orta Vadeli Strateji (Pozisyon Trader – 1 ila 3 ay)
Senaryo: Yükselen trend, 415 USD’ye doğru genişleme potansiyeli taşıyor.
Alım Bölgesi: 298 – 312 USD
Hedef: 415,22 USD (1,00 Fibonacci)
Stop-Loss: 285 USD altında haftalık kapanış
Pozisyon Yönetimi: 50 haftalık ortalama ve mavi yükselen trend çizgisi stop bölgesi olarak izlenmeli. Yukarı yönlü kırılım durumunda pozisyon kademeli artırılabilir.
Gerekçe: Teknik yapı güçlü. Trend sağlıklı şekilde ilerliyor. Fibonacci %100 seviyesine kadar kademeli yükseliş potansiyeli korunuyor.
3. Uzun Vadeli Strateji (Trend Trader – 3 ay ve üzeri)
Senaryo: Tesla, AI, robotaksi ve enerji tarafındaki genişleme ile trend bazlı bir dönüşüm hikâyesi sunuyor.
Kademeli Alım Bölgeleri:
263 USD (0,5 fibo)
259 – 245 USD (orta vadeli destek bloğu)
221 – 200 USD arası (ana destek kutusu)
Hedef Bölge: 500 USD (1,272 projeksiyon)
Stop-Loss: Aylık bazda 245 USD altında kapanış
Pozisyon Yönetimi: Kademeli alım – uzun vadeli taşıma. xAI ve robotaksi büyümesi destek oldukça pozisyon korunabilir.
Gerekçe: Tesla, yalnızca otomobil değil yapay zekâ ve otonom sürüş şirketi olma yönünde ilerliyor. Bu uzun vadede yüksek değerleme çarpanlarını destekleyebilir.
4. Bilanço Stratejisi | Q2 2025 (24 Temmuz sonrası)
A) Bilanço Öncesi Strateji (Volatilite Öncesi Pozisyonlama)
Senaryo: Beklenti yüksek, ancak geçmişte Tesla sıkça “beklentiyi al, gerçekleşmeyi sat” döngüsüne girmiş.
Pozisyon Almak İsteyenler:
322 – 328 USD aralığında küçük hacimli, risk sınırlı long pozisyon açılabilir.
Stop: 314 USD
Amaç: Pozitif sürpriz durumunda 348 – 373 USD bölgesine kadar hareketten faydalanmak.
Pozisyonu Olanlar:
Bilanço öncesi pozisyonların %30–50’si realize edilebilir.
Geri kalan pozisyonlar bilanço sonrası güçlü teknik kapanışlar gelirse taşınabilir (örneğin 348 üzerinde haftalık kapanış).
B) Bilanço Sonrası Strateji (Yön Netleşince Pozisyon Alma)
1. Pozitif Sürpriz Senaryosu:
EPS > 0,45 ve gelir > 23 milyar dolar, robotaksi büyümesi ve 2026 üretim planları teyit edilirse:
→ 348 üzerinde güçlü kapanış gelirse trend trade fırsatı oluşur.
→ Hedef: 373 ve 415 USD
→ Stop: 332 altı kapanış
2. Negatif Sürpriz Senaryosu:
EPS < 0,40 veya Cybertruck / AI tarafında olumsuz gelişmeler:
→ Sert düzeltme potansiyeli: 295 – 285 USD bandına iniş
→ Bu alan yeniden alım fırsatı olabilir.
3. Nötr Senaryo:
Bilanço beklentilere paralel → 310 – 330 USD arasında yatay hareket
→ Teknik yapı bozulmaz, yeni yön sinyalleri izlenmeli.
Ek Notlar:
Hacim Artışı: 328 üzerinde kalıcılık için hacim onayı aranmalı.
Momentum Göstergeleri: RSI > 65 ve MACD yukarı kesişme sinyalleri, 348 üzeri hareketi teyit eder.
Algoritmik İşlem Riski: Bilanço günlerinde algoritmaların sert yön değişimleri tetiklemesi olası. Bu nedenle kısa vadeli pozisyonlarda sıkı stop kullanılmalı.
—————————————————————————–
Değerleme ve Özet Beklenti
2026 F/K Oranı: 42x
NVIDIA ve Apple gibi teknoloji devlerine göre yüksek çarpan
Ortalama Hedef Fiyat: 340 – 360 dolar
Yön Belirleyici Eşik: 352 dolar (önceki zirve ve direnç)
Sonuç
Tesla’nın bu çeyrek sonuçları, yalnızca elektrikli araç satışlarını değil, aynı zamanda şirketin gelecekteki yapay zekâ temelli mobilite vizyonunu yansıtacak. Güçlü bir bilanço ve net bir gelecek vizyonuyla birlikte hisse fiyatında yeni bir yükseliş dalgası tetiklenebilir. Ancak, özellikle teslimatların düşmesi ve marjlarda baskı oluşması durumunda hisse fiyatı kısa vadeli düzeltmelere açık hale gelebilir. Hacim, momentum ve bilanço sonrası açıklamalar dikkatle izlenmeli.
RİSK BİLDİRİMİ
Bu yayında yer alan tüm bilgiler, GKM Trade’in genel piyasa değerlendirmelerini içermekte olup, herhangi bir yatırım aracı için alım-satım teklifi ya da yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır. Piyasalarda meydana gelebilecek fiyat değişimleri, açıklanan veriler ve jeopolitik gelişmeler; öngörülerin ve analizlerin gerçekleşmesini engelleyebilir. Bu nedenle paylaşılan içerikler, yalnızca bilgilendirme amaçlıdır.
Kaldıraçlı alım satım işlemleri yüksek risk içerdiğinden, yatırımcıların hem kazanç hem de zarar potansiyeli yüksektir. Bu ürünler, tüm yatırımcı profillerine uygun olmayabilir. İşlem yapmadan önce, riskleri tam olarak anladığınızdan emin olunuz ve gerekirse bağımsız bir uzmandan destek alınız.
GKM Trade, yatırım kararlarınızdan doğacak sonuçlardan sorumlu tutulamaz. Karar alma sürecinde nihai sorumluluk yatırımcının kendisine aittir.
Leave a Reply