Meta Platforms (META)
Hisse Fiyatı: $536.67
Hedef Fiyat: $600.00
52 Hf. Düşük-Yüksek: $427.11 – 740.91
20 Günlük Ort. Hacim (Hisse): 20,464,564
Piyasa Değeri: $1.404.76 Milyar
Endüstri: İnternet – Yazılım
YTD. Getirisi: -9.04%
1 Haftalık Getirisi: +1.49%
1 Aylık Getirisi: -4.81%
1 Yıllık Getirisi: +24.44%
Giriş
Meta Platforms, dünyanın en büyük sosyal medya platformudur. Şirketin sunduğu portföy, tek bir Facebook uygulamasından, fotoğraf ve video paylaşım uygulaması Instagram ile mesajlaşma uygulaması WhatsApp gibi satın almalar yoluyla birden fazla uygulamaya evrilmiştir. Şirket içi geliştirilen Messenger ile birlikte, bu uygulamalar artık Meta’nın ürün ailesini oluşturmaktadır ve 31 Aralık 2024 itibarıyla günlük olarak yaklaşık 3,35 milyar kişi tarafından kullanılmaktadır.
Kaliforniya, Menlo Park merkezli Meta, 2024 yılında 164,501 milyar dolar gelir elde etmiştir. Bu gelirin %97,6’sı reklamlardan sağlanmıştır. Reklamverenler; Meta, Instagram, Messenger ve üçüncü taraf uygulamalar ile web sitelerinde görünebilecek reklamları satın almaktadır.
Meta, geniş kullanıcı tabanı sayesinde, Google, Twitter, Amazon ve Snapchat’in çatı şirketi Snap gibi rakiplerle karşı karşıya olduğu reklam alanında önemli bir pazar payı kazanmıştır.
Meta ayrıca Apple (mesajlaşma), YouTube (reklam ve video), Bytedance (sosyal medya) ve Tencent (mesajlaşma ve sosyal medya) gibi şirketlerle de önemli ölçüde rekabet etmektedir.
Meta’nın ana uygulaması, insanların mobil cihazlar ve kişisel bilgisayarlar üzerinden birbirleriyle bağlantı kurmasını, paylaşım yapmasını, keşfetmesini ve iletişim kurmasını sağlar. Ana Meta platformundaki kullanıcı etkileşimi, her kullanıcıya özel olarak algoritmik sıralamayla gösterilen hikayeler ve reklamlardan oluşan News Feed (Haber Kaynağı) aracılığıyla desteklenmektedir.
Instagram, insanların önem verdikleri ilgi alanlarını keşfetmelerini sağlayan fotoğraf, video ve mesaj paylaşımına yönelik bir topluluktur. Kullanıcılar kendilerini, Instagram Akışı ve Hikayeler aracılığıyla fotoğraflar, videolar ve özel mesajlarla ifade edebilirler.
Messenger, insanların farklı platform ve cihazlar arasında arkadaşları, aileleri, gruplar ve işletmelerle bağlantı kurmasına yardımcı olur. WhatsApp ise, dünya genelinde insanlar ve işletmeler tarafından güvenilir, basit ve özel şekilde iletişim kurmak için kullanılan güvenli bir mesajlaşma uygulamasıdır.
Bilanço Beklentileri
Meta Platforms, 30 Nisan 2025 Çarşamba günü piyasa kapanışının ardından ilk çeyrek finansal sonuçlarını açıklayacak. Konsensüs tahminlerine göre, şirketin hisse başına kazancının (EPS) 5,22 dolar ve gelirlerinin 41,35 milyar dolar olması bekleniyor. Bu rakamlar, bir önceki yılın aynı dönemine göre sırasıyla %11 ve %13’lük bir artışı temsil ediyor.
Meta’nın gelirlerinin yaklaşık %97’si reklamdan elde ediliyor. Bu nedenle, reklam gelirlerindeki artış, şirketin toplam gelir artışının ana itici gücü olmaya devam ediyor. Ancak, Çinli e-ticaret şirketlerinin ABD’deki reklam harcamalarını azaltması ve ABD-Çin ticaret gerilimlerinin artması, reklam gelirleri üzerinde baskı oluşturabilir.
Şirketin yapay zeka (AI) yatırımları da yatırımcılar tarafından yakından izleniyor. Meta, AI altyapısına 2025 yılı için 60-65 milyar dolar arasında sermaye harcaması planlıyor. Bu yatırımlar, Meta AI adlı kişiselleştirilmiş bir AI asistanının geliştirilmesi ve Meta’nın tüm platformlarında entegrasyonu gibi projeleri içeriyor.
Öte yandan, Meta’nın Reality Labs bölümü, metaverse projeleriyle ilgili olarak yüksek maliyetler ve sınırlı gelirlerle karşı karşıya. Bu durum, şirketin toplam kârlılığı üzerinde baskı oluşturabilir. Ayrıca, Avrupa Birliği’nin Dijital Pazarlar Yasası kapsamında Meta’ya verdiği 227,5 milyon dolarlık ceza ve FTC’nin devam eden antitröst davası gibi düzenleyici riskler de şirketin geleceği üzerinde belirsizlik yaratıyor.
Meta’nın hisse fiyatı, Şubat ayındaki zirvesinden bu yana yaklaşık %26 düşüş gösterdi ve yılbaşından bu yana %8’lik bir düşüş yaşadı. Ancak, şirketin güçlü reklam geliri artışı, AI yatırımları ve maliyet kontrolü konusundaki çabaları, analistlerin çoğunluğunun olumlu görüşlerini korumasını sağlıyor. Örneğin, JPMorgan ve Bank of America gibi büyük yatırım bankaları, Meta için “Al” notunu sürdürerek, şirketin uzun vadeli büyüme potansiyeline olan güvenlerini ifade ediyorlar.
Meta’nın ilk çeyrek finansal sonuçları, şirketin reklam gelirlerindeki dayanıklılığı, AI yatırımlarının getirisi ve düzenleyici risklerle başa çıkma yeteneği açısından önemli bir gösterge olacak. Yatırımcılar, özellikle şirketin AI stratejisi ve reklam gelirleri üzerindeki potansiyel etkileri hakkında yönetimin yapacağı açıklamaları dikkatle izleyecekler.
Teknik Analiz
Meta Platforms hissesi haftalık grafikte incelendiğinde, uzun süredir devam eden ana yükseliş trendinin (beyaz trend çizgisi) geçtiğimiz haftalarda aşağı yönlü kırıldığı, ardından fiyatın bu trend çizgisinin altına yerleştiği gözlemleniyor. Özellikle 638 ve 579 dolar seviyelerinde bulunan yatay direnç bölgeleri kırılmayı teyit eden noktalar olarak dikkat çekiyor. 545 – 600 bandındaki önceki desteklerin artık direnç olarak çalışmaya başlaması, yükseliş ivmesinin zayıfladığına işaret ediyor.
Teknik olarak geri çekilmenin 0,618 Fibonacci düzeltme seviyesi olan 490 dolar civarına kadar devam ettiği, burada ilk alıcı tepkisinin geldiği görülüyor. Fiyat şu anda 536 dolar civarında ve hem trend altı fiyatlamayı sürdürüyor hem de 545 dolar civarındaki 0,702 düzeltme seviyesi altında kalıyor. Bu teknik durum, mevcut yükselişin bir tepki hareketi olabileceğini ve yukarı yönlü devamlılığın sınırlı kalabileceğini düşündürüyor.
Aşağıda izlenmesi gereken kritik destek bölgeleri 490 – 483 bandı ve bunun altında 413 – 400 aralığı olarak öne çıkıyor. Bu alanlar hem geçmiş yatay talep bölgeleriyle hem de Fibonacci düzeltmeleriyle çakışıyor. Özellikle 413 bölgesi, hem psikolojik hem teknik anlamda önemli bir destek olacak. Bu seviyelerin altında haftalık kapanışlar, uzun vadeli pozisyonlar açısından yapısal bir zayıflamaya yol açabilir.
Yukarı yönlü hareketlerde ise ilk direnç, 579 – 600 aralığında; bu bölgenin aşılması, alım iştahını yeniden güçlendirebilir. Ancak bu seviye aşılmadan yapılacak alımların kısa vadeli kalma riski yüksek. Orta vadeli güçlenme için hem 600 seviyesinin, hem de kırılan ana yükselen trend çizgisinin tekrar üzerine çıkılması kritik olacaktır.
Hareketli ortalamalar tarafında ise uzun vadeli ortalamalar hâlâ fiyatın altında konumlanmış olsa da, kısa vadeli ortalamaların yönünü aşağı çevirmesi ve fiyatla olan negatif kesişimler, teknik görünümde temkinli olunması gerektiğine işaret ediyor.
Sonuç olarak, Meta hissesi haftalık bazda yükseliş kanalının dışına çıkmış durumda. 490 – 413 bandı destek olarak çalışmaya devam ettiği sürece, fiyat bu bölgelerde dengelenebilir. Ancak yukarı yönlü sürdürülebilir bir ivme için 600 dolar üzeri kalıcılık şart. Bu yapı içerisinde bilançonun getireceği sürprizler teknik senaryonun yukarı veya aşağı yönde kırılmasına neden olabilir.
Tavsiye
Meta Platforms, 30 Nisan 2025 tarihinde ilk çeyrek finansal sonuçlarını açıklamaya hazırlanırken, yatırımcıların odağında yine reklam gelirleri, yapay zeka yatırımlarının katkısı ve düzenleyici risklerin etkisi yer alıyor. Piyasa beklentilerine göre Meta’nın çeyreklik gelirinin 41,35 milyar dolar, hisse başına kazancının (EPS) ise 5,22 dolar seviyesinde olması öngörülüyor. Bu rakamlar, yıllık bazda sırasıyla %13 ve %11’lik bir büyümeye işaret ediyor.
Şirketin gelirlerinin %97’sinden fazlası reklamdan geliyor ve bu alanda Google, Amazon ve Snap gibi dev rakiplerle sert rekabet içinde. Bununla birlikte, Çinli firmaların ABD reklam harcamalarını azaltması ve jeopolitik gerginlikler, kısa vadede reklam gelirleri üzerinde baskı yaratabilir. Öte yandan, Meta’nın AI altyapısına bu yıl için 60-65 milyar dolar ayırması ve Meta AI gibi ürünlerle tüm platformlarda bu teknolojiyi entegre etme çabası, uzun vadeli yatırımcıların dikkatini çekmeye devam ediyor.
Ancak şirketin metaverse odaklı Reality Labs bölümü, yüksek maliyetler ve sınırlı gelir üretimi nedeniyle hâlâ kârlılığı baskılayan bir unsur olmaya devam ediyor. Buna ek olarak, Avrupa Birliği’nin verdiği yüksek cezalar ve ABD’de devam eden antitröst davaları, Meta’nın regülasyon kaynaklı belirsizliklerle karşı karşıya olduğunu gösteriyor.
Hisse fiyatı, Şubat 2025 zirvesine göre yaklaşık %26 gerilerken, yılbaşından bu yana %9’a yakın düşüş göstermiş durumda. Bu geri çekilme, bir yandan yatırımcılara cazip bir alım fırsatı sunarken, diğer yandan teknik kırılmalar nedeniyle temkinli olunması gerektiğini de ortaya koyuyor.
Teknik Görünüm ve Fiyat Seviyeleri
Haftalık grafikte, hissede uzun süredir devam eden ana yükselen trendin aşağı kırıldığı net biçimde görülüyor. 545 – 600 dolar bandındaki önceki destek seviyeleri artık direnç görevi görüyor. Teknik olarak fiyat, 0,618 Fibonacci düzeltme seviyesi olan 490 dolardan gelen tepkiyle 536 dolar civarında dengelenmiş görünüyor.
Bu aşamada izlenmesi gereken destek bölgeleri:
490 – 483 USD: İlk ana destek, tutunma devam ederse tepki alımı gelebilir.
413 – 400 USD: Psikolojik ve teknik önemi yüksek, olası negatif sürprizlerde hedef olabilir.
Yukarı yönlü potansiyel ise ancak şu şartlarda güçlenir:
579 – 600 USD bandının hacimli kırılması
Uzun vadeli trend çizgisi üzerine kalıcı dönüş
Bu kırılımlar gerçekleşmedikçe, yukarı yönlü hareketler kısa vadeli tepki niteliğinde kalabilir.
Stratejik Yorum
Kısa vadeli yatırımcılar için: 490 – 530 bandı içinde yapılacak alımlar yalnızca bilanço kaynaklı oynaklıkla sınırlı kalabilir. 600 dolar seviyesi aşılmadıkça yüksek hacimli pozisyonlar için temkinli duruş ön planda olmalı.
Orta-uzun vadeli yatırımcılar için: AI ve reklam segmentinde güçlü büyüme teması, hisse için pozitif katalizör olmaya devam ediyor. Ancak regülasyon riskleri, metaverse projelerinin maliyetleri ve teknik kırılmalar dikkate alınmalı.
Risk yönetimi açısından: 483 – 413 destek aralığı altında haftalık kapanışlar, yapısal trendin bozulduğuna dair güçlü bir sinyal olacaktır.
Sonuç
Meta Platforms, güçlü temellerine rağmen teknik anlamda kritik bir eşikte bulunuyor. Beklentilerin üzerindeki bir bilanço, hem kısa vadeli teknik görüntüyü hem de yatırımcı güvenini toparlayabilir. Ancak olası olumsuz sürprizlerde fiyatın önce 490 sonrasında 413 seviyelerine doğru gevşemesi risk dahilinde. Bu nedenle, pozisyon almak isteyen yatırımcıların hem bilanço açıklamasını hem de teknik seviyelerdeki tepkileri dikkatle izlemesi büyük önem taşıyor.
RİSK BİLDİRİMİ
Bu yayında yer alan tüm bilgiler, GKM Trade’in genel piyasa değerlendirmelerini içermekte olup, herhangi bir yatırım aracı için alım-satım teklifi ya da yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır. Piyasalarda meydana gelebilecek fiyat değişimleri, açıklanan veriler ve jeopolitik gelişmeler; öngörülerin ve analizlerin gerçekleşmesini engelleyebilir. Bu nedenle paylaşılan içerikler, yalnızca bilgilendirme amaçlıdır.
Kaldıraçlı alım satım işlemleri yüksek risk içerdiğinden, yatırımcıların hem kazanç hem de zarar potansiyeli yüksektir. Bu ürünler, tüm yatırımcı profillerine uygun olmayabilir. İşlem yapmadan önce, riskleri tam olarak anladığınızdan emin olunuz ve gerekirse bağımsız bir uzmandan destek alınız.
GKM Trade, yatırım kararlarınızdan doğacak sonuçlardan sorumlu tutulamaz. Karar alma sürecinde nihai sorumluluk yatırımcının kendisine aittir.
Leave a Reply